Ein Provinzmädchen und zwei Desperados auf der Suche nach Glück im Großstadt-Dschungel Hongkongs. Wah (Andy Lau) schlägt sich als kleiner Schutzgelderpresser durch und kümmert sich nebenbei um seinen hitzköpfigen Kumpel Fly (Jacky Cheung), der ständig in brutale Schlägereien mit konkurrierenden Gangs gerät. Als Fly auch noch einen Mordauftrag annimmt, muss sich Wah zwischen seiner schönen Geliebten Ah Ngor (Maggie Cheung) und seinem besten Freund entscheiden...
As Tears Go By' ist ein romantischer Gangsterfilm über bedingungslose Freundschaft in dem von Gewalt geprägten Milieu der kleinen Gangster Hongkongs. Regisseur Wong Kar-Wai führt den Zuschauer ins rasende Herz Hongkongs, in billige Absteigen und illegale Spielhöllen, mit den heutigen Stars Maggie Cheung, Andy Lau und Jacky Cheung, die von Wong Kar-Wai entdeckt wurden.