Er ist zurück: der sympatischste, frechste und beliebteste Außerirdische, eine komische Mischung aus Nervensäge, Ameisenbär und braunem Flokati. Diesmal gerät der beliebteste Außerirdische seit E.T. in die Hände des Militärs. Die Jungs in Uniform wollen Alf (in der deutschen Synchronisation gesprochen von Tommi Piper, englisch von Paul Fusco) mal so richtig durchchecken. Doch was für die anderen zum Alptraum wird, ist wie immer 'Null Problemo!' für Alf. Um sein Fell zu retten, schafft er es, mit Hilfe seiner Freunde zu verduften. Doch diese Flucht entpuppt sich als Irrsinnstrip, bei dem Alf, das hyperaktive Fellknäuel, einen Motelbesitzer, einen Truckfahrer und das Militär um Colonel Gilbert Milfoil (Martin Sheen) und Dexter Moyers (Miguel Ferrer) an den Rand des Wahnsinns treibt. Jetzt geht der tierische Punk erst richtig los!