James Bond (Roger Moore) scheint immun gegen jede noch so heimtückische Waffe, aber nicht gegen den Charme einer schönen Frau. Deshalb bedient sich der russische Geheimdienst diesmal einer extrem raffinierten Geheimwaffe: der schönen Agentin Anya Amasowa (Barbara Bach). Aber aus einem anderen Grund sind die besten Agenten der Welt mobilisiert. Der größenwahnsinnige Karl Stromberg (Curd Jürgens) bastelt in seiner Unterwasser-Festung an einem weltweiten Vernichtungsplan. Und eine ganz exquisite Falle lauert auch hier auf Agent James Bond 007.